Деньги без границ: как «Финам» стал брокером первого выбора

Если до «спецоперации» мы скорее были в нише брокера второго выбора, когда клиенты держали деньги в основном в ВТБ и Сбербанке, то сейчас мы брокер первого выбора», — уверен Кочетков. Тогда молодая компания, начинавшая с аренды стола в офисе центре Москвы, резко пошла в гору, сделав ставку на частных инвесторов и предоставив им возможность самостоятельно торговать ценными бумагами. Основатель «Финама» кэпиталпроф регистрация Виктор Ремша создал крупную брокерскую компанию, при этом сам предпочитал не вкладывать в фондовый рынок. Свое состояние он сколотил на вложениях в прибыльные интернет-стартапы, например в сервис знакомств «Мамба». Дело в том, что клиенты «Финама» могли торговать на иностранных площадках напрямую, брокер позволял делать это на американских биржах Nasdaq и NYSE без посредничества СПБ Биржи.

Деньги без границ: как «Финам» стал брокером первого выбора

Однако вскоре и «Альфа» оказалась под санкциями, и «Финам» согласился забрать часть клиентов. А на рынке ценных бумаг инвесторов заинтересовали стратегии, связанные с замещающими облигациями и акциями квазироссийских компаний. Рынок сильно сжался, на нем мало инвестиционных идей, и все же люди открывают брокерские счета и несут на них деньги. Регулятор вводит новые ограничения, отрезает те или иные возможности, но часть инвесторов все равно продолжает верить в финансовый рынок. «Мы выигрываем в том числе потому, что деньги из России стало выводить сложнее, денег у людей стало больше, и физлица все чаще приходят к нам.

Деньги без границ: как «Финам» стал брокером первого выбора

Компания работала в авральном режиме, превратившись и в центр психологической помощи, поскольку клиенты нервничали, паниковали, закрывали позиции и фиксировали убытки. «Мы открыли линию поддержки и бесконечно рассказывали о том, что происходит на рынке, какие новости, на что ориентироваться. Это не исправило ситуацию радикально, но как минимум пробило информационный вакуум, — вспоминает президент «Финама» Владислав Кочетков. — И такой инструмент группового консультирования на грани психотерапии оказался весьма полезным».

Деньги без границ: как «Финам» стал брокером первого выбора

В 2022 году, когда взгляд российских регуляторов и инвесторов, отрезанных от рынка США и Европы, обратился на Восток, Finsight Ventures и «Финам» подписали соглашение с небольшим индийским брокером Ashika Group. Доступ клиентам обеспечивает вышестоящий американский брокер — компания Lime. Изначально это был брокер для алгоритмических трейдеров, его бизнес Виктор Ремша приобрел в 2020 году.

1. Все отношения строятся на коммерческой основе, это позволило не создавать группу в понимании ЦБ и налоговой», — поясняет Кочетков.
2. По словам Леснова, только на валютном рынке доля «Финама» выросла в 10 раз.
3. Пока общаемся с российскими банками, у которых есть подразделения в Индии и есть объем свободной ликвидности, по факту даем им деньги здесь, а рупия у нас появляется там.
4. И именно через Finsight Ventures «Финам» проложил себе путь в Индию.

Деньги без границ: как «Финам» стал брокером первого выбора

Кейс «Финама» показывает, что деньги по природе своей не терпят ограничений и умеют их обходить. Интересы Виктора Ремши между тем простираются не только за Атлантический, но и за Индийский океан. В 2014 году, только переехав в США, Ремша зарегистрировал венчурный фонд Finsight Ventures. Новый фонд стал инвестировать в финтех-проекты по всему миру, например в колумбийский сервис доставки еды Rappi и американский технологический концерн Palantir. Под управлением фонда находятся активы на $600 млн. Среди компаний, куда инвестирует Finsight Ventures, есть крупнейшие индийские технологические компании.

Деньги без границ: как «Финам» стал брокером первого выбора

Так, рыночная доля «Финама» на срочном рынке составляет 35%, на фондовом — 30%, на валютном — 28%. «Финам» планирует открыть доступ к двум индийским биржам — NSE и BSE. Суммарная стоимость активов на этих площадках составляет $5,7 трлн, что в девять раз больше всего российского рынка акций, говорил ранее Кочетков. Нужно было к каждому договору отсканировать документы, заполнить бланки, подписать их.

Тогда сообщалось, что Lime будет интегрирован в структуру другого актива Ремши, брокера Score Priority Corp, и дополнит его продуктовую линейку услугами для институциональных инвесторов. В 2022 году Score Priority и Lime объединились под общим брендом Lime Financial. На его сайте сообщается, что новая компания рассчитана на трейдеров, инвесторов, аналитиков и разработчиков, она предоставляет новейшие торговые технологии и обрабатывает по 20 млрд сделок в год. Владислав Кочетков допускает, что российский рынок пойдет по пути иранского, который даже в условиях санкций демонстрировал рост. Это происходило благодаря программе приватизации, которую государство фактически провело через IPO и смогло привлечь новых клиентов.

«У нас пока ЦБ идет скорее по пути запретов и жесткого регулирования, нежели стимулирования рынка. Но даже в условиях жесткого регулирования мы видим интерес со стороны инвесторов и считаем, что рынок продолжит развиваться», — заключает Кочетков. В 2022 году санкции больно ударили по розничным инвесторам, их иностранные активы попали под блокировку.

«У нас выстраивалась очередь в офис, хотя можно было все сделать дистанционно. Но в такой важный момент у инвесторов включается консервативное мышление и они идут ногами в офис. Естественно, клиентов было намного больше, чем менеджеров, поэтому мы 18 часов в сутки работали с клиентами и 24 часа в сутки работали с договорами», — вспоминает Владислав Кочетков.

У них есть общий акционер, Виктор Ремша, но при этом они не образуют финансовую группу. «Есть общий акционер, но взаимного контроля денежных потоков по отношению друг к другу нет. Все отношения строятся на коммерческой основе, это позволило не создавать группу в понимании ЦБ и налоговой», — поясняет Кочетков.

Пока общаемся с российскими банками, у которых есть подразделения в Индии и есть объем свободной ликвидности, по факту даем им деньги здесь, а рупия у нас появляется там. Как только решится вопрос с рупией, мы будем готовы дать доступ к торгам», — рассказывает Кочетков. Альфа-банк сначала пытался успокоить инвесторов и туманно https://capitalprof.site/ сообщил, что скоро все они окажутся клиентами новой компании, но быстро передумал. «Мы проанализировали все сценарии и пришли к выводу, что это невозможно, также это несло риски для клиентов. Клиенты могли самостоятельно выбрать любого российского брокера, подав поручения на перевод», — рассказали в пресс-службе Альфа-банка.

Сохранять прямой выход на зарубежные площадки «Финаму» помогают цепочки с иностранными брокерами в США и на Кипре. Правда, эта услуга доступна только квалифицированным инвесторам. При этом наученные горьким опытом первых санкций и переводом их из ВТБ в «Альфу» инвесторы устремились в «Финам», чтобы оформить все лично.